全美股票市场ETF与标准普尔500ETF：如何选择？

对于投资，一些人喜欢深入了解并挑选自己的股票，而另一些人则更愿意关注大局，以广泛的指数交易所交易基金（ETF）作为其主要投资工具。

但是，随着ETF产品数量的激增，选择最佳选项变得更加复杂。以下是从最广泛的股票ETF先锋全美股市ETF（NYSEMKT：VTI）到范围更窄一些的先锋标准普尔500 ETF（NYSEMKT：VOO）之间的决策快速指南。

先锋全美股市ETF做什么？

先锋全美股市ETF很容易理解。它基本上买入了美国股市中可以买入的每只股票。该投资组合按市值加权，因此最大的公司对ETF的表现影响最大。目前，该ETF持有大约3650只股票！您只需要购买一只ETF即可接触到所有这些股票。同时，其费用率微不足道，仅为0.03%，接近华尔街的免费水平。

这里有一个非常重要的优点需要考虑：您实际上拥有了整个市场。因此，你不会跑输大盘。如果你将这款ETF与一款广泛的债券ETF搭配起来，你就会拥有一个非常省心的均衡投资组合。如果你正在寻找简单易行，那么先锋全美股市ETF将非常适合你。

也就是说，值得注意的一个缺点是，这款ETF购买的股票没有任何质量检查。你选择了市场，你选择了好公司，也选择了差公司。你选择了大公司，也选择了小公司。你选择了成长型公司，也选择了夕阳产业。这种二分法可以继续下去，但你可能已经明白了这一点——当你买下所有东西时，是没有区别的。

先锋标准普尔500 ETF做什么?

一些投资者可能觉得在公司之间缺乏区分非常不理想。如果您仍然想拥有广泛多元化的ETF，那就有个办法。您可以购买先锋标准普尔500 ETF，它追踪标准普尔500指数。该指数中的股票由一个委员会根据其在多大程度上代表了整个美国经济进行手工挑选。

因此，标准普尔500指数中的公司往往是更大、更重要的实体。顾名思义，符合条件的公司约有500家，然后按市值加权。该ETF的费用率也极低，仅为0.03%。

哪款ETF更适合你的投资组合？

事实上，这两款ETF的长期表现都颇为相似。然而，正如最近的表现所显示的，有时一款ETF可能会跑赢另一款ETF。这突出了您必须考虑的一个重要问题。由于先锋全美股市ETF中的股票更多，因此该ETF的赢利头寸本质上将面临其投资组合中不可避免持有的落后者的更大稀释。这是无法避免的。

然而，先锋标准普尔500 ETF有时可能会受益于更严格的方法，这种方法有望随着时间的推移淘汰最差的公司。这使得大赢家对整体表现产生更大影响。

这听起来可能像一个很好的卖点，但这里也有缺点。这是因为当华尔街处于牛市模式时，标准普尔500指数的表现可能受到少数大型公司的推动。先锋全美股市ETF也是如此，但增加的多元化应该在一定程度上削弱这种影响。

现在恰好是一个有趣的时刻，因为华尔街最近的进步在很大程度上是由少数几家大公司推动，你猜对了。要看到这一点，您只需要看看 Invesco S&P 500 等权重 ETF（NYSEMKT：RSP），它拥有标准普尔500股票，但顾名思义，该ETF使用了等权重方法。因此，所有股票对整体表现都有相同的影响。

鉴于Invesco S&P 500 Equal Weight ETF表现落后，这暗示了标准普尔500指数中的赢家和输家之间存在巨大差异，而领先的是最大的股票。这里的风险在于，当熊市最终到来时，今天的赢家很可能会变成明天的输家，因为投资者纷纷逃离以锁定收益。同样的动态将影响市值加权先锋全美股市ETF，但由于指数中有3100只额外股票，因此下跌可能会不那么痛苦。

花时间深入了解细节

可悲的是，这里没有正确或错误的答案。最好的选择实际上取决于你的投资理念和风险承受能力。但重要的是要知道先锋全美股市ETF和先锋标准普尔500 ETF是相似但不同的。仅仅因为标准普尔500跟踪器现在做得稍好，并不代表它是你的更佳选择。

真正重要的是ETF结构背后的逻辑，以及这种方法是否与你的投资方式相符。最终，你甚至可能更愿意选择Invesco S&P 500 Equal Weight ETF。

你现在是否应该投资1000美元于先锋全美股市ETF？

在购买先锋全美股市ETF股票之前，请考虑以下事项：

The Motley Fool股票顾问分析师团队刚刚确定了他们认为投资者现在可以买入的10只最佳股票……而先锋全美股市ETF不在其中。入选的10只股票可能会在未来几年产生巨大的回报。

考虑在2005年4月15日英伟达进入该榜单时……如果你当时按照我们的建议投资了1000美元，你现在将拥有728,325美元！*