DA Davidson 分析师吉尔·卢里亚（Gil Luria）对 Meta Platforms Inc (NASDAQ:META) 发起了首次覆盖，给予买入评级，目标价为 600 美元。
卢里亚将 Meta Platforms 视为巨头股中的首选，因为它既处于最关键未来技术平台的领导地位，又具有相对有吸引力的估值。
杰出的开源领导者
分析师表示，Meta Platforms 已巧妙地将自己定位为主要技术平台的开源领导者：人工智能基础计算和空间计算。
卢里亚指出，与之前的革命性创新不同，只有巨头股才能赢得这两个未来平台。分析师表示，虽然之前的技术创新是由灵活的初创公司推动的，但人工智能和空间计算需要前所未有的规模、影响力和资本。
卢里亚指出，虽然 Alphabet Inc (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL)、Apple Inc (NASDAQ:AAPL)、Amazon.Com Inc (NASDAQ:AMZN) 和 Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) 正在挤入这些平台的封闭生态中，但 Meta Platforms 在开放生态中占据领先地位。
AI 计算平台的竞争格局
分析师预计，人工智能计算平台的封闭生态竞争将是一场科技巨头间代价高昂的争夺战，但他指出 Meta 几乎垄断了开源生态。
卢里亚指出，谷歌需要应对向人工智能增强型搜索过渡的阻力，而 Meta 已经报告了人工智能进步如何带来更好的广告投放和收益。
空间计算领域的护城河
在空间计算领域，分析师预计 Meta Platforms 斥巨资投入 Reality Labs 将成为其护城河，使其与苹果的封闭生态一起成为开源领域的赢家。
创始人领导的优势
分析师表示，Meta exemplifies 比任何其他巨头股更能彰显由创始人领导的好处，其中包括英伟达公司 (NASDAQ:NVDA)。
估值与目标价
卢里亚的目标价对应于 2025 年每股收益的 24 倍，高于 Alphabet，原因在于其更好的定位。分析师指出，即使在 21 倍的市盈率下，Meta Platforms 除 Alphabet 外也是最便宜的巨头股，即使考虑到剥离 Reality Lab 亏损的可能性，市盈率降至 16 倍，也提供了下行保护。
卢里亚预计 Meta Platforms 三季度收入为 402 亿美元，每股收益为 5.25 美元。
股价走势：在周二的最新监测中，META 股票上涨 0.30%，报 506.30 美元。
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